r/aktietips

Hej r/aktietips,

Jeg vil gerne dele min nuværende portefølje og rationalet bag en strategi, der nok vil få de fleste indeksinvestorer til at korse sig. Min portefølje er 100% fokuseret på råvarer, energi og infrastruktur.

Som I kan se på tallene herunder, har det indtil videre været en god fest, særligt drevet af offshore-sektoren, som har oplevet pæne stigninger

Porteføljen lige nu:

VAL - Valaris - Offshore Drilling +118%

NE - Noble Corp - Offshore Drilling +98%

SDRL - Seadrill - Offshore Drilling +98%

CHRD - Chord Energy - US O&G +60%

SM - SM Energy - US O&G +64%

GPRK - GeoPark - International O&G +57%

CRGY - Crescent Energy - US O&G +53%

KOS - Kosmos Energy - International O&G +45%

MTDR - Matador Resources - US O&G +38%

MUR - Murphy Oil - International O&G +21%

FIP - FTAI Infra - Infrastruktur +15%

SXC - SunCoke Energy - kul +13%

BTU - Peabody Energy - Kul -1%

MOS - Mosaic - Gødning -2%

CRK - Comstock Resources - US O&G -22%

Hvorfor den her ekstremt fokuserede tilgang?

Rationalet bag min portefølje hviler på tre hovedsøjler, Underinvestering, Free Cash Flow og M&A potentiale.

Offshore-cyklen (VAL, NE, SDRL)

Det er her, de store gevinster er hentet. Efter næsten et årti med ekstrem underinvestering i offshore-boring, er markedet for de avancerede "drillships" og "jackups" blevet ekstremt stramt.

Selskaber som Valaris og Noble har ryddet op i balancen (ofte gennem rekonstruktioner efter 2020) og ejer nu de mest moderne flåder. Dagraterne stiger, fordi der stort set ikke bygges nye skibe. Det er en udbudshistorie, mere end en efterspørgselshistorie.

US Shale (CHRD, SM, CRGY, MTDR, CRK)

I USA ser vi en gigantisk bølge af konsolidering. Chord og Matador er eksempler på "best-in-class" operatører, der opkøber mindre spillere for at få stordriftsfordele og længere "inventory" (steder at bore). De her selskaber har meget høje FCF margin er ved en oliepris på $80. I stedet for at bruge pengene på vild vækst, sender de nu størstedelen tilbage til aktionærerne via udbytter og tilbagekøb. De er blevet "value-aktier" fremfor "vækst-aktier".

International O&G (KOS, GPRK, MUR)

For at få lidt diversificering inden for energisektoren har jeg Kosmos (fokus på Ghana/Mauretanien) og GeoPark (Colombia/Argentina). Kosmos er spændende pga. deres LNG-projekter, som lige har påbegyndt drift, det vil transformere deres cash flow profil.

De mindre positioner (MOS, BTU, SXC)

Mosaic (gødning) lider under cykliske lavpunkter, men fundamentalt set skal verden bruge mad, og jorden skal bruge næring, så det er et spørgsmål om tålmodighed. Peabody (Metallurgical og Termisk kul), har set modstand i opstartsfasen af deres nye kulmine men det meste af det bør være bag dem, Metallurgical kul har svagere men modsvares af stærk efterspørgsel på Termisk kul fra Asien pga. Hormuz forstyrrelsen. SunCoke (Cooking kul), har set modstand fra kontraktbrud fra en af deres større kunder men det modsvares af nye langsigtede kontrakter der sikre stabile, høje FCF marginer som understøtter udbyttet.

Er det ikke risikabelt?

Jo, absolut. Min portefølje har en ekstremt høj korrelation med olieprisen og de globale råvare cyklusser. Hvis vi rammer en dyb global recession, ryger alt dette i kælderen samtidig.

Men hvorfor gør jeg det så?

Jeg foretrækker at eje de aktiver, verden reelt bruger i dag, fremfor at betale tårnhøje multipler for virksomheder, der måske tjener penge i 2035.

Hej, jeg overvejer at fylde hele min ASK med Berkshire Hathaway. Nogen der har et klogt input til noget jeg overser og ikke burde gøre det? Har pt kun normale depoter, så derfor er den helt tom.

Handler kun enkelt aktier, derfor jeg ikke vil bruge fonde osv. selvom det sikkert er smart.

Jeg har 12 aktier i International Petroleum Corp. med et afkast på 100% cirka og jeg kan ikke helt gennemskue olie krisen om den forsætter eller har snart en ende? så hvad ville i gør sælge eller vente eller købe mere?

har haft aktierne siden 2022 og kun steget ligesiden.

plus de laver tit share buyback programs.

Ok folkens. Jeg har et spørgsmål, som AI kun giver tvetydige svar på, så jeg prøver her om i kan svare.

Hvis jeg sætter 100.000 kr i en ETF på et aktiedepot, og får 50.000 kr i rente i løbet af året, så ville jeg skulle betale skat af de 50.000 kr efter 31.12 hvor saldoen er gjort op. Hvis jeg nu hævede de 50.000 kr som jeg har tjent, eks. 10. December, så ville der jo stadig stå at jeg intet har tjent, når kontoen gøre op 31.12.

AI siger at jeg både skal, og ikke skal, betale skat af gevinsten. Hvad siger I?

Såfremt jeg skal betale skat af penge som hæves på en ETF i løbet af året, er det så via forskudsopgørelsen at det angives, selv om det er lagerbeskattet?

Ser frem til jeres input!

Jeg ønsker at investere i en ETF, der er egnet til aktiesparekontoen.

Det skal være en ETF, der har investeret gerne på det indiske marked, Kina, øvrig Asien.

ETF'en skal være based i Danmark.

Ved ikke om Danske Bank, andre større danske banker, Skagen Fondene, mv. har sådanne ETF'er, som I kan anbefale?

Hej

Syntes altid der er forskellige inputs men meget få snakker om reel strategi herinde. Så tænkte jeg ville fremvise min egen.

Jeg køber to ting. Momemtum og Episode Parabolics. Bedste edge er når de sammenfalder. En ting; jeg lader tingene komme til mig. Frem for at gætte på hvad som kommer til at ske. Bruger cirka 30min om dagen. Vigtige ting, følg QQQ/SP500 Index etc for at få en idé om markedsmomemtum. Vær opmærksom på hvad der sker i det marked man handler. F.eks. hvis Trump begynder på noget dumt.

Min overordnede strategi. Jeg vil ikke ligge langtid i en aktie. Hellere være 20 dage for 40% end 3 måneder for 80%. Det handler om at optimere % per dag.

ENTRY I HHV)
EP
Der skal komme en stor nyhed, dette kan være nyt marked, et kæmpe regnskab, nyt produkt, de er nået længere end hvad markedet tror. Etc. Noget som ændrer synet på aktien. (Skal påvirke forward P/E massivt)

Momentum
Har en scanner hertil hvor jeg følger aktier som opfylder tre kriterier

1. ADR +5%. Average daily range
2. Volume +50m USD
3. Top 8% af dem som har rykket sig mest

Entry er når de bryder der niveau. Se f.eks. SNDK, RKLB, RR, LUNR, BB

POSITION SIZING
Det er vigtigt at man ikke ligger 100% i en aktie. Jeg ender normalt i 6-10 aktier i et godt bull marked.
Tommelfinger regel 20% maks i en ny position.
Køber meget på margin og sælger fra løbende.

EXIT
Stop-loss ALTID. Hvis min tese ryger så er jeg ude. Hvis vi snakker EP. Så lægger jeg stop-loss på dags kursen. Jeg vil have momemtum fra dag 1. Momemtum ligger jeg et sted i niveauet den bryder. Afhængig af hvorfor.

Jeg anvender et løbende frasalg. Så jeg sælger ind i styrke. Jeg afventer ikke til jeg gætter på en top. F.eks. 50% efter 5 dage bliver solgt. Herefter sælges resten når den bryder MA10.

DISCLAIMER
Dette er meget simplificeret. Det handler om at finde noget som passer en. Begynde småt også finde ud af hvor man ser en god mulighed. Overordnet set har jeg lavet fejl. Glemt stop-losses. Brudt mine egne regler. Det koster. Som i også kan se nedenfor. Af personlige årsager forbliver DKK beløbet ukendt. Men det er godt deroppe af.

Som i kan se er der også store udsving. Det kræver nok at man kan tåle både op og nedture. Som i kan se på det store fald (var så sikker i min case at jeg ikke inkluderede et stop loss) Jeg har nu lukket den kæmpe position og ædt mit tab.

Har sikkert glemt et eller andet. (Det var sjovere for 4 måneder siden hvor den sagde +800%) Men en ting er vigtigt; man lærer hver dag.

P.s. skippede SNDK på 50 USD som stadigt gør ondt den dag i dag.

https://preview.redd.it/f9m62azsu2zg1.png?width=376&format=png&auto=webp&s=5ddc4aececaec0305cbd586969af7a14e1cc9821

https://preview.redd.it/7wvwodrtv2zg1.png?width=991&format=png&auto=webp&s=01c930f371d58abdcd9f44d0c128d9f9d71dca34

Tre kæmpe regnskaber fra RDDT.

https://preview.redd.it/pi1nwvy4x2zg1.png?width=1028&format=png&auto=webp&s=10c4b9e0151c452ef777842b2a54b6b1a1520add

QS Melder de er længere i deres udvikling end tidligere.

https://preview.redd.it/o0rp41d5w2zg1.png?width=1014&format=png&auto=webp&s=7276af5198fc9cdc6bf30e4d33df0636000c59cb

RKLB ligeledes

https://preview.redd.it/blll72xiw2zg1.png?width=1038&format=png&auto=webp&s=6361d47d4fce491cdb39b6d2c9c13fdeec55c760

MU konsoliderer over en 3 ugers periode og derefter bryder dens tidligere top.

Hej aktie forum

Jeg har for en del tid siden fyldt min ASK op med iShares Core S&P 500 ETF USD Acc (SXR8), og jeg jeg er nu et sted hvor jeg igen vil putte nogle penge i marked.

Jeg har klart overvejet fortsætte med det amerikanske index på mit aktiedepot, fordi det er gået ganske godt indtil videre og jeg har tiltro til at det nok skal forsætte. Jeg er ikke interesseret i verdens index fordi de fleste af dem (kun) er 70% S&P500, og C25 sker der ikke en dyt med.

De investeringsforeigner jeg har kigget på (Danske invest og Sparindex) følger SXR8 meget fint indtil 2015 hvor SXR8 stikker af og de investeringsforeningerne steg ikke nær så som SRX8, eller lå mere eller mindre flat. Jeg vil selvfølgelig ikke have ETF'er på mit aktiedepot, for som jeg kan forstå er ETF'er bedst til ASK og investeringsforeninger bedre til depotet.

Så er der noget der ligner SRX8 og giver samme kurs gevinst?

Jeg læser vidt og bredt omkring, hvor stor en fordel det er at investere i investeringsforeninger vs. ETFer på depoter, der ikke er Aktiesparekonto.

Men hvor går grænsen egentlig for, hvornår det kan betale sig at have ETFer på feks månedsopsparing?

QDVE ETFen har jeg haft på Aktiesparekonto længe og har et pænt afkast, og dens ÅOP er 0,15%.

For reference har afkast hhv ÅTD, 1 år og 3 år været 8,08%, 44,06% og 120,83% for QDVE.

Mit matematik er ikke verdens bedste til sådan en mere kompleks udregning. Men kan det virkelig passe, at det ikke skulle give mening at have en etf med så højt afkast på et alm depot?

Udover det, så leverer WEBN jo også ganske flot med ÅOP 0,07%.

Ser frem til alle jeres nørdede udregninger 🙏